Pourquoi préférez-vous investir avec des obligations ?
Les obligations ont tendance à être moins volatiles et moins risquées que les actions et, lorsqu'elles sont détenues jusqu'à l'échéance, elles peuvent offrir des rendements plus stables et plus cohérents.. Les taux d’intérêt sur les obligations ont souvent tendance à être plus élevés que les taux d’épargne dans les banques, sur les CD ou sur les comptes du marché monétaire.
Traditionnellement, la réponse a été que les obligationsassurer la diversification et les revenus. Ils zigzaguent lorsque les stocks zigzaguent, fournissant ainsi des revenus pour les besoins de dépenses. En termes financiers, les obligations ont des niveaux de « faible corrélation » avec les actions, et les ajouter à un portefeuille contribuerait à réduire le risque global du portefeuille.
Les obligations du Trésor américain sont généralement plus stables que les actions à court terme, mais ce risque moindre se traduit généralement par des rendements inférieurs., comme indiqué ci-dessus. Les titres du Trésor, tels que les obligations d’État, les billets et les bons, sont pratiquement sans risque, dans la mesure où le gouvernement américain soutient ces instruments.
Les obligations ont tendance à augmenter et à baisser de manière moins spectaculaire que les actions, ce qui signifie que leurs prix peuvent moins fluctuer.. Certaines obligations peuvent offrir un niveau de stabilité des revenus. Certaines obligations, comme les bons du Trésor américain, peuvent offrir à la fois stabilité et liquidité.
Avantages des obligations
Les obligations ont un net avantage sur les autres titres.La volatilité des obligations (surtout les obligations à court et moyen terme) est inférieure à celle des actions (actions). Les obligations sont donc généralement considérées comme des investissem*nts plus sûrs que les actions.
Les rendements de l’indice de référence du Trésor américain à 10 ans ont augmenté début 2024, mais se maintiennent désormais pour l’essentiel entre 4,20 % et 4,30 %, bien en dessous des sommets antérieurs de près de 5 %. Dans le contexte actuel, les obligations semblent offrir aux investisseurs des opportunités à long terme plus attractives.
Les variations des taux d’intérêt sont la principale cause de la perte de valeur des fonds négociés en bourse (ETF) obligataires. À mesure que les taux d’intérêt augmentent, les prix des obligations existantes baissent, ce qui a un impact sur la valeur des ETF détenant ces actifs.
Les obligations I émises du 1er novembre 2023 au 30 avril 2024 ont un taux composite de 5,27 %. Cela comprend un taux fixe de 1,30 % et un taux d’inflation de 1,97 %. Parce que les obligations sont entièrement garanties par le gouvernement américain,ils sont considérés comme un investissem*nt relativement sûr.
Avantages | Les inconvénients |
---|---|
Peut offrir un flux de revenus | Expose les investisseurs au risque de crédit et de défaut |
Peut aider à diversifier un portefeuille d’investissem*nt et à atténuer le risque d’investissem*nt | Génère généralement des rendements inférieurs à ceux des autres investissem*nts |
- Avantages : les obligations I sont assorties d'un taux d'intérêt élevé pendant les périodes d'inflation, elles présentent un faible risque et aident à se protéger contre l'inflation.
- Inconvénients : les taux sont variables, il y a une période de blocage et une pénalité de retrait anticipé, et il y a une limite au montant que vous pouvez investir.
Quels sont les avantages et les inconvénients des fonds obligataires ?
Avantages | Les inconvénients |
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Les fonds obligataires sont généralement plus faciles à acheter et à vendre que les obligations individuelles. | Valeur marchande future moins prévisible. |
Revenu mensuel. | Aucun contrôle sur les gains en capital et sur la base des coûts. |
Faible investissem*nt minimum. | |
Réinvestissez automatiquement les paiements d’intérêts. |
Les actions offrent un potentiel de rendement plus élevé que les obligations, mais comportent également des risques plus élevés. Les obligations offrent généralement des rendements assez fiables et conviennent mieux aux investisseurs averses au risque.
Les obligations sont considérées comme un investissem*nt sûr et comportent également certains risques qui sontRisque de défaut, risque de taux d'intérêt, risque d'inflation, risque de réinvestissem*nt, risque de liquidité et risque d'achat. Les investisseurs qui aiment prendre des risques ont tendance à gagner plus d’argent, mais ils peuvent s’inquiéter lorsque le marché boursier baisse.
Les obligations sont considérées comme une classe d'actifs défensive car elles sont généralement moins volatiles que certaines autres classes d'actifs telles que les actions. De nombreux investisseurs incluent des obligations dans leur portefeuilleune source de diversification pour aider à réduire la volatilité et le risque global du portefeuille.
- Fonds obligataires.
- Actions à dividendes.
- Actions de valeur.
- Fonds à date cible.
- Immobilier.
- Actions à petite capitalisation.
- Portefeuille de robots-conseillers.
- RothIRA.
Investir dans des obligationsquand les taux d'intérêt ont atteint un sommetpeut générer des rendements plus élevés. Cependant, la hausse des taux d’intérêt récompense les investisseurs obligataires qui réinvestissent leur capital au fil du temps. Il est difficile de prévoir le marché obligataire. Si votre objectif en investissant dans des obligations est de réduire le risque et la volatilité du portefeuille, il est préférable de ne pas attendre.
Les rendements des obligations de haute qualité sont revenus autour de leurs niveaux historiquement normaux. Des rendements plus élevés permettent aux obligations de jouer à nouveau leur rôle traditionnel de source de revenu fiable et à faible risque pour les investisseurs qui les achètent et les conservent jusqu'à leur échéance.
Points clés à retenir.Les obligations sont souvent présentées comme moins risquées que les actions – et c’est le cas pour la plupart – mais cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas perdre de l’argent en détenant des obligations.. Les prix des obligations baissent lorsque les taux d’intérêt augmentent, lorsque l’émetteur subit un événement de crédit négatif ou lorsque la liquidité du marché se tarit.
Points clés à retenir
Voici les risques liés à la détention d’obligations : Risque n° 1 :Quand les taux d’intérêt baissent, les prix des obligations augmentent. Risque n°2 : devoir réinvestir les bénéfices à un taux inférieur à celui que les fonds rapportaient auparavant. Risque n°3 : Lorsque l’inflation augmente de façon spectaculaire, les obligations peuvent avoir un taux de rendement négatif.
L'équipe obligataire active de Vanguard estime que les obligations des marchés émergents pourraient surperformer une grande partie du reste du marché obligataire en 2024 en raison de la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt mondiaux, de la prime de rendement actuelle par rapport aux obligations américaines de qualité investissem*nt et d'une durée plus longue. profil que le haut rendement américain.
Combien vaut une obligation d’épargne de 100 $ après 30 ans ?
Valeur nominale | Montant des achats | Valeur sur 30 ans (acheté en mai 1990) |
---|---|---|
Caution de 50 $ | 100 $ | 207,36 $ |
Caution de 100 $ | 200 $ | 414,72 $ |
Caution de 500 $ | 400 $ | 1 036,80 $ |
Caution de 1 000 $ | 800 $ | 2 073,60 $ |
Les obligations sont généralement considérées comme un complément moins risqué à la volatilité des actions dans un portefeuille d'investissem*nt.. Les bons du Trésor américain, et en particulier les bons du Trésor et les bons du Trésor, constituent la référence pour un investissem*nt presque sans risque s'ils sont détenus jusqu'à leur échéance.
- Comptes d'épargne à haut rendement.
- Les fonds du marché monétaire.
- Certificats de dépôt à court terme.
- Obligations d'épargne de série I.
- Bons du Trésor, billets, obligations et TIPS.
- Les obligations de sociétés.
- Actions versant des dividendes.
- Actions privilégiées.
Si vous dépendez de vos investissem*nts pour vos revenus ou si vous le ferez dans un avenir proche, vous devriez investir dans des obligations. Lorsque vous investissez dans des obligations, effectuez des comparaisons de valeur relative en fonction du rendement, mais assurez-vous de comprendre comment l'échéance et les caractéristiques d'une obligation affectent son rendement.
Il existe deux façons de gagner de l’argent sur les obligations :en payant des intérêts et en vendant une obligation pour un prix supérieur à ce que vous avez payé. Avec la plupart des obligations, vous recevrez des paiements d’intérêts réguliers pendant que vous détenez l’obligation. La plupart des obligations ont un taux d'intérêt fixe. Ou, des frais que vous obtenez pour le prêter.…
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