Les préoccupations de la banque qui ont commencé avec la Silicon Valley Bank ont dominé les gros titres depuis le 9 mars. Vous trouverez ci-dessous des suggestions pour protéger votre argent et vos investissem*nts dans une crise bancaire, y compris certains détails sur ce qui s'est passé avec la Silicon Valley Bank (SVB) et pourquoi.
Comment la banque s'est-elle effondrée?
La Silicon Valley Bank a bénéficié du boom technologique.Il a connu une énorme augmentation des dépôts après Covid-19.La plupart des dépôts provenaient des entreprises technologiques soutenues par le capital-risque.L'argent détenu auprès de SVB a triplé de 2019 à 2021 à 189 milliards de dollars.La banque a dû mettre cet argent au travail.
Que faire de cet argent supplémentaire dans votre compte courant
SVB a investi des dépôts dans des obligations à long terme.SVB a acheté des obligations de trésor avecGéré moyen d'environ 1,8%plus une grande quantité d'obligations hypothécaires garanties d'agenceMaîtrise en 10 ansou plus. Cela a vu des rendements positifs pendant un certain temps, car les bénéfices obligataires étaient supérieurs au taux de dépôt sont payés, mais il s'est rapidement déroulé.
S'abonner àFinance personnelle de Kiplinger
Soyez un investisseur plus intelligent et mieux informé.
Économisez jusqu'à 74%
Inscrivez-vous aux e-newsletters gratuits de Kiplinger
Profit et prospère avec les meilleurs conseils d'experts sur l'investissem*nt, les impôts, la retraite, les finances personnelles et plus - directement à votre e-mail.
Profit et prospérez avec les meilleurs conseils d'experts - directement à votre e-mail.
La Réserve fédérale a augmenté les taux d'intérêt.Cela a fait que le montant que SVB payait aux nouveaux déposants augmente à environ 4% par an.Cela dépassait considérablement les revenus qu'ils recevaient sur les obligations du Trésor.La banque a commencé à perdre de l'argent.Et les actifs que la SVB détenait dans les obligations hypothécaires garantis par les agences à long terme a chuté en valeur en raison de laLe taux de la Fed augmente, créantmilliards de pertes.
La chute de la Silicon Valley Bank.SVB a essayé de créer des liquidités sur son bilan.Ils ont tenté cela en vendant des obligations à long terme.Mais comme les obligations à long terme avaient chuté, le produit qu'ils ont reçu a entraîné des pertes.Le mot de ces pertes est passé au sein de la communauté de capital-risque.Les gens sont devenus serrés et la majorité a tenté de retirer leur argent, plus de 42 milliards de dollars le 9 mars. Incapable de respecter tous les retraits des déposants, SVB n'a pas été liquide et sans pertes majeures, le forçant à défaut.
Une rive silencieuse.Les demandes de retrait écrasantes des déposants ont saisi les opérations à SVB.C'était unBanque silencieuseavec la plupart des retraits demandés électroniquement.Il n'y avait pas assez de liquidités et d'actifs liquides disponibles pour la vente immédiate pour financer les sorties de dépôt, sans anéantissant leur base de capitaux propres.Les banques ne détiennent pas suffisamment de liquidités pour financer 100% de leurs dépôts.Selon les règlements, ils sont autorisés à investir environ 10 $ pour chaque dollar de dépôts.Ces investissem*nts, qui pourraient prendre la forme de prêts aux clients ou investis dans des titres cotés en bourse, tels que les bons du Trésor américain ou les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS), sont généralement de nature à plus long terme et ne sont pas toujours en mesure d'être vendus à profit.
C’est clairement, comme dirait Warren Buffet, un moment «voir qui nage nu lorsque la marée sort».
Protéger les déposants
Le 12 mars, la Réserve fédérale, la FDIC et le département américain du Trésor ont abordé la solvabilité des déposants assurés et non assurés à SVB.Et le président Biden a assuré aux Américains le système bancaire est solide.À la planification maximale de la richesse, nous pensons que l'administration actuelle fera tout ce queEmpêcher les effondrements des banquesAux États-Unis, qui nuisent aux déposants.Malheureusem*nt, les détenteurs d'actions et les détenteurs d'obligations peuvent ne pas s'en tirer si bien.
L'augmentation rapide detaux d'intérêta causé des pertes à court terme pour le secteur bancaire qui sont significatives, les niveaux de capital de l'industrie bancaire devraient être bien placés pour résister à la tempête.La réponse duRéserve fédérale, leFDICet leDépartement américain du Trésora été coordonné et substantiel pour améliorer les préoccupations.La volatilité du marché des actions restera probablement élevée, reflétant l'incertitude autour du secteur bancaire, mais la plupart des banques ont des sources de financement plus diversifiées que la SVB, y compris un nombre plus élevé de comptes inférieurs à 250 000 $ et prêtent à un plus large éventail d'industries.
Protégez votre argent et vos investissem*nts
Pour les investisseurs, y compris les retraités ayant des besoins en espèces à court terme, envisagez de migrer les fonds du marché de l'argent et les fonds obligataires à court terme aux options uniquement du Trésor.Je ne pense pas que la camionnette de rendement supplémentaire du risque de crédit d'entreprise - souvent concentré dans les finances - vaut la peine de fonds avec des échéances moyennes à l'intérieur d'une fenêtre de trois ans.
Si vous avez des dépôts bancaires, confirmez que votre banque estAssuré par la FDIC.Et assurez-vous que vous êtes en dessous de la limite d'assurance FDIC de 250 000 $ pour les comptes individuels ou 500 000 $ pour les comptes conjoints.Si vous devez répartir les dépôts dans plusieurs institutions, assurez-vous de tenir de bons enregistrements et de titre correctement vos comptes si vous avez unconfiance.
Si vous avez un compte de courtage avec de l'argent dont vous avez besoin dans les 36 prochains mois, demandez votreconseiller financierInvestir dans un marché monétaire ou un fonds obligataire uniquement du Trésor.Vous pourriez également envisager d'acheterCDSDe différentes banques jusqu'à la FDIC limites dans un compte de courtage.Une autre alternative consiste à utiliser un service commemaxmyinterest.com, qui diffuse votre argent sur plusieurs comptes d'épargne en ligne sous la limite de la FDIC.Pour les investisseurs à plus long terme, vous voudrez peut-être envisagerI BondEn tant que partie de votre portefeuille d'investissem*nt, surtout si vous économisez pour l'université.
Comme la Fed augmente les taux de 0,25%, les taux d'épargne qui augmentent également
Il y a des avantages et des inconvénients à chaque approche, et votre conseiller financier peut vous aider à en choisir un qui vous convient le mieux.
Pensée finale
Avez-vous de l'argent que vous devrez peut-être dépenser au cours des trois prochaines années?Êtes-vous confus par la myriade d'options?Si vous avez économisé plus de 2 millions de dollars et avez besoin d'aide pour décider où investir votre argent, leL'équipe de planification de la richesse de pointe peut aider.
Les sujets
Construire des richesses
